Cómo valorar una empresa: datos clave para decidir sobre una inversión

Saber cómo valorar una empresa, en lo que concierne a las finanzas, puede evitar la toma de decisiones comprometidas. ¿Sabes cómo averiguar si una empresa es sólida? ¿Quieres conocer las variables que te ayudarán a determinar si merece la pena invertir en ella?

Métricas financieras que te ayudan a saber cómo valorar una empresa

Existen muchas formas de investigar en las finanzas de una compañía, sin embargo, para hacer efectivo el análisis, quienes saben cómo valorar una empresa hacen sus comprobaciones en:

a) Balance general. Hay que buscar los indicios de liquidez. El balance general de la compañía debe tener suficiente efectivo como para poder hacer frente a todo lo que necesita para cubrir en el próximo año. Teniendo esto en cuenta, para comprobar la liquidez es preciso comparar los activos corrientes con los pasivos corrientes. De esta forma, se contrasta todo lo que podría convertirse en efectivo el próximo ejercicio con las obligaciones a las que habrá que hacer frente en el mismo periodo.

Un signo negativo que debe tenerse en cuenta, si se sabe cómo valorar una empresa, es si la deuda a corto plazo es excesiva y podría comprometer los activos en los próximos meses.
Un indicio de liquidez sería un ratio 2: 1 (o inferior) de liquidez a deuda.

b) Estado de pérdidas y ganancias. También conocido como estado de resultados, proporciona información acerca de las ganancias y del ingreso neto. Ambas variables deben mostrar signos de crecimiento. Cuando esto sucede revela que la empresa está creciendo.

Un signo negativo a este respecto sería el encontrar que el crecimiento de ingreso neto y de ganancias no es paralelo, puesto que ello revelaría que la tasa de crecimiento no está equilibrada y, por ejemplo, podría suceder que, si bien los beneficios fuesen en ascenso, algo estuviese deteniendo la evolución de los ingresos. Aunque esto no tiene por qué necesariamente implicar una expectativa de resultados negativos, sí que debe alertar y dar pie para llevar a cabo una investigación más profunda.
Un indicio de crecimiento es comprobar las cifras presentes con las obtenidas en años pasado y ejercicios anteriores, y constatar que existe un claro progreso.

c) Estado de flujo de caja. Permite conocer el flujo de efectivo operativo y se trata de una información capaz de proporcionar una instantánea de la compañía muy necesaria para quienes saben cómo valorar una empresa. A través de esta métrica se puede averiguar cómo genera dinero la compañía.

Para reafirmarse en la decisión de invertir en la empresa, hay que cerciorarse de que la compañía dispone de cierto capital libre y en efectivo.

Las métricas son el instrumento más fiable de que un inversor puede disponer y el que utilizará, si sabe cómo valorar una empresa. A través de datos objetivos se puede determinar si la decisión que se está barajando interesa, si sería mejor esperar unos meses antes de dar el paso o si, por el contrario, es del todo desaconsejable invertir.