Planificación financiera de las empresas: Diferencias entre budgeting y un forecast financiero
¿Qué es un forecast financiero?
El forecast financiero es una herramienta de planificación y proyección de los resultados económicos de una empresa para un período futuro determinado, como un trimestre o un año. Es una previsión basada en datos históricos, en tendencias actuales, y en factores económicos y de mercado que ayudan a predecir ingresos, gastos, flujo de caja y otras variables.
¿En qué se diferencia el budgeting de un forecast financiero?
El budgeting y el forecast financiero son herramientas complementarias, pero tienen objetivos y características diferentes.
A diferencia del presupuesto (budgeting), el forecast se actualiza periódicamente y se adapta a las circunstancias actuales de la empresa, ofreciendo flexibilidad para ajustar los objetivos financieros en respuesta a cambios en el entorno.
El budgeting es un plan anual que establece objetivos financieros específicos que la empresa espera alcanzar, sirviendo como una referencia de desempeño y control de gastos. En contraste, el forecast financiero se enfoca en prever los resultados financieros a partir de datos recientes, permitiendo a la empresa adaptarse a cambios en el entorno y revisar sus proyecciones de manera continua según la evolución real de la compañía, siendo así más flexible que el budgeting.
Métodos más utilizados en el forecast financiero
Existen diversos métodos para realizar un forecast financiero, cada uno adecuado para distintos tipos de negocio y contexto. Los más comunes son:
1. Método de tendencia histórica
Este método se basa en el análisis de los datos históricos de la empresa para identificar patrones y proyectarlos hacia el futuro. Es útil en entornos estables, donde el desempeño pasado puede servir como referencia para el futuro.
2. Análisis de regresión
Utiliza técnicas estadísticas para examinar la relación entre variables (como ventas y publicidad) y así prever los resultados futuros. Este método permite identificar cómo factores específicos impactan en los resultados, siendo útil para compañías que quieren entender el efecto de distintas variables en su desempeño financiero.
3. Modelos de series temporales
Son modelos matemáticos avanzados que analizan patrones de datos secuenciales y son muy útiles en industrias donde existen estacionalidades o ciclos de demanda. Se utilizan comúnmente para prever ventas y demanda.
4. Método Delphi o consenso de expertos
Basado en el análisis de las estimaciones de varios expertos en finanzas o en el mercado, este método es útil cuando la empresa no cuenta con suficiente historial de datos para realizar predicciones basadas en datos históricos.
5. Análisis de escenarios
Consiste en crear diferentes proyecciones (escenarios pesimista, optimista y de base) para analizar cómo los cambios en el entorno pueden afectar el desempeño financiero. Esto permite que la empresa esté preparada para diferentes resultados.
6. Forecast de aumento porcentual
Se proyecta un crecimiento porcentual basado en el crecimiento histórico o en las expectativas del mercado. Este método es común en empresas que operan en entornos con crecimiento estable y no experimentan cambios repentinos.
Elementos clave en un forecast financiero
Para que un forecast financiero sea útil y confiable, debe incluir ciertos elementos esenciales que permitan una proyección completa y detallada del desempeño financiero futuro.
Proyecciones de ingresos
Se deben incluir proyecciones de ingresos, basadas en la actividad de ventas esperada, los precios proyectados y las tendencias de demanda. Esto es fundamental para prever el flujo de efectivo y planificar el uso de recursos.
Estimaciones detalladas de costes
También deben de tenerse en cuenta las estimaciones detalladas de costes fijos y variables, así como de los gastos operativos y los costes directos e indirectos. Esta información es crucial para evaluar la rentabilidad y los márgenes de ganancia esperados.
Flujo de efectivo proyectado
Un forecast financiero debe prever el flujo de efectivo proyectado, lo cual permite anticipar periodos de escasez de efectivo y planificar las necesidades de financiamiento o inversión. Asimismo, se debe proyectar cómo evolucionarán los activos y pasivos de la empresa, incluyendo la deuda y las inversiones. Esto es fundamental para gestionar la liquidez y la solvencia a largo plazo.
Indicadores financieros
Indicadores financieros clave como el margen de ganancia, la rentabilidad sobre activos (ROA) y sobre patrimonio (ROE), entre otros, deben ser parte del forecast para permitir una evaluación completa de la salud financiera.
Diferentes escenarios
Por último, incluir diferentes escenarios en el forecast financiero (optimista, moderado y pesimista) permite a la empresa estar mejor preparada para cambios en el mercado y facilita la toma de decisiones estratégicas bajo incertidumbre.
Conclusión
Un forecast financiero bien estructurado permite a las empresas prever sus necesidades financieras, tomar decisiones estratégicas informadas y adaptarse a cambios en el entorno. Con esta herramienta, las empresas pueden anticipar problemas de liquidez, ajustar sus estrategias de inversión y financiamiento y mejorar su capacidad de respuesta ante cambios en la demanda o en los costos. Además, facilita la comunicación de expectativas, mejorando la transparencia y la planificación estratégica.
Este forecast no solo ayuda a las empresas a proyectar su desempeño financiero, sino que es una herramienta dinámica que les permite adaptarse a las condiciones actuales y futuras del mercado, promoviendo así una gestión más ágil y efectiva de los recursos y la toma de decisiones informada en un entorno competitivo.
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