Tendencias & Innovación

Radiografía del sector emprendedor

Según recoge Startup Hubs, en Europa hay 828.982 startups que facturan 42600 millones de euros y emplean a 4,5 millones de personas.

A pesar de esto, entender la importancia del mundo startup en el viejo continente va más allá del número de empresas creadas. El valor, el impacto en la economía se mide, en este ecosistema, en base a la inversión. Y en este campo Europa está, año a año, rompiendo esquemas y atrayendo cada vez a más VC, que ven el potencial de las startups creadas.

Si en el 2012 hubo 1276 deals que supusieron 4000 millones de euros de inversión, esta cifra creció a 13000 millones de euros y 2837 deals en 2015 y a 3449 deals y 19000 millones de euros este pasado 2017, lo que supone un crecimiento del 3750% de inversión en tan solo 7 años. Estos datos toman más importancia si tenemos en cuenta que en este tiempo se ha producido un aumento en el capital invertido y en el número de deals para todas las rondas cerradas, excepto para las rondas de entre 0 y 2 millones de euros, que disminuyeron ligeramente en 2017, mostrando que el mercado está madurando pasando de startups situadas en una fase early stage a un punto más evolucionado.

En este sentido, en 2017 hubo 19 rondas de más de 100 millones de euros, en comparación con las 10 de este tamaño que se dieron en 2016, lo que significa un aumento del 90%.

Año

Deals

Capital Invertido (en millones de euros)

2012

1276

4

2013

1838

4.3

2014

2247

8.4

2015

2837

13

2016

3720

14.2

2017

3449

19

Fuente: State of European Tech 2017 - Atomico

La consolidación de Europa se ve reflejada igualmente en el origen de los inversores. Después de un descenso en 2016, la inversión en Europa desde los Estados Unidos ha vuelto a niveles de récord. En 2017 hubo 444 rondas con inversores de EE. UU, con un monto total que pasó de 4100 millones a 8100 millones de euros (valor total de rondas con al menos un inversor de EE. UU.). Además, la inversión procedente de Asia también está creciendo, con 138 rondas en 2017, un 68% más que las 82 que hubo en 2016. La cantidad de capital invertido se triplicó, pasando de 1.300 millones a 4.100 millones de euros.

A pesar de todo, para los escépticos con las inversiones, se puede ir más allá del dinero y seguir viendo esta fuerza y crecimiento con otros parámetros. Como recoge el informe State of European Tech 2017, el número de eventos relacionados con el mundo tech en Europa no ha dejado de crecer. Si en 2012 hubo 8236, esta cifra se ha multiplicado casi por 8 llegando a los 62884 de 2017, demostrando el poder de las startups y lo que mueven a su alrededor.

Año

Número de eventos tech

2012

8236

2013

16256

2014

27173

2015

36227

2016

51132

2017

62884

Fuente: State of European Tech 2017 – Atomico

Por lo que a lugares de trabajo se refiere, la mano de obra relacionada con el sector tecnológico en Europa está creciendo significativamente más rápido que el empleo en la UE en general. Así, en 2017 el crecimiento interanual de la población de trabajadores tecnológicos europeos fue 3 veces mayor al crecimiento del 0,8% del empleo total en la UE en 2017, según las últimas previsiones económicas de la Comisión Europea para el invierno de 2017. Este crecimiento, que se cifra en un 2,6%, es, además, un 0,5% mayor al que hubo en 2016, que fue del 2,1%.

El emprendedor europeo es hombre. Como recoge el informe State of European Tech 2017, un 95% de los fundadores de startups son del género masculino, y, si nos vamos a puestos directivos, según Craft.io, las mujeres ocupan sólo el 9% de estos cargos en startups europeas que han levantado capital, siendo, por ejemplo, solo el 2% de los CTO o el 6% de los CEOs.

Posición

% ejecutivos hombres

% ejecutivos mujeres

Chief Technology Officer

98

2

Chief Executive Officer

94

6

Chief Operating Officer

91

9

Chief Financial Officer

86

14

Chief Strategy Officer

86

14

Chief Product Officer

85

15

Chief Commercial Officer

81

19

Chief Marketing Officer

77

23

Fuente: State of European Tech 2017 - Atomico

Por lo que a experiencia se refiere, un 53% de los fundadores están en su primera aventura emprendedora, mientras que un 47% ya lo han hecho anteriormente y, contrariamente a lo que se podría pensar, sólo el 58% se lanza a crear su empresa acompañado. A nivel de formación, un 27% tiene un background tecnológico (informático, ingeniero), un 13% procede de otras disciplinas técnicas (matemáticas, física) y un 60% viene de disciplinas no técnicas como ADE, bellas artes… Los datos demuestran que las escuelas técnicas y de negocios de Europa son fuentes clave de talento emprendedor. Entre estas destacan la Universidad de Cambridge, HEC Paris, la Universidad de Oxford o INSEAD.

Del mismo modo, las empresas de consultoría y las grandes empresas de tecnología son también “creadoras” de fundadores, que aprovechan los conocimientos adquiridos en las mismas antes de lanzarse a emprender. Las principales, teniendo en cuenta el número de alumnis provenientes de las mismas que han creado empresas, son:

  1. McKinsey
  2. Rocket Internet
  3. The Boston Consulting Group
  4. Accenture
  5. Google

Los perfiles más demandados y que más cuestan de encontrar son los desarrolladores. Tal y como dice el informe State of European Tech 2017, un 46% de los fundadores, casi la mitad declaran que el área en la que les cuesta más encontrar talento es en la de desarrollo, seguridad de ventas  y desarrollo de negocio (14%) y data science y gestión (operaciones, HR...), con un 9% cada una.

El salario también varía dependiendo del país. Así, los desarrolladores tienen el salario anual más alto en Berlín (48000 euros anuales), Londres (44000 euros anuales), París (41000 euros anuales) y Barcelona (35000 euros anuales), y más bajo en los hubs emergentes como Varsovia (20000 euros anuales) o Bucarest (12000 euros anuales).

A nivel de movilidad, Londres es el principal destino tanto para el talento tecnológico proveniente de dentro de Europa como para el que viene del resto del mundo.

Posición

Destino talento europeo

Destino talento no-europeo

1

Londres

Londres

2

Paris

Paris

3

Madrid

Amsterdam

4

Berlin

Berlín

5

Amsterdam

Madrid

Fuente: State of European Tech 2017 - Atomico

Conocer en detalle los sectores en los que se encuadran las startups europeas es un trabajo difícil por no decir imposible. La misma idiosincrasia del cambiante mundo emprendedor hace dificultoso saber a ciencia cierta el número de startups de cada sector. A pesar de todo, sí que hay un dato que nos permite saber las tendencias y como se mueve el mercado: las inversiones realizadas. A través de estas conocemos qué interesa al inversor, dato que en general coincide con el mercado.

El pasado 2017 los sectores en los que más se invirtió fue:

Sector

Inversiones

Deals

Deep Tech

€ 4.1B

557

Fintech

€ 4.1B

556

Healthcare

€ 3.8B

423

Marketplace

€ 3.4B

410

Artificial intelligence

€ 3.2B

292

Analytics

€ 2.5B

328

Biotech

€ 2.4B

125

SaaS

€ 2.1B

360

Manufacturing

€ 1.8B

362

eCommerce / Trading

€ 1.7B

259

Food

€ 1.4B

177

Transportation

€ 1.2B

242

Back office

€ 1.1B

176

Marketing

€ 1.1B

303

Developer tools

€ 1.0B

            <100

InternetOfThings

€ 0.9B

164

Home

€ 0.8B

197

Gaming

€ 0.8B

102

Telecom

€ 0.8B

            <100

Classified listing

€ 0.7B

            <100

Booking

€ 0.7B

143

Fashion

€ 0.7B

 

Travel

€ 0.7B

162

Security

€ 0.6B

            <100

Energy

€ 0.6B

158

Insurance

€ 0.6B

           <100

Virtual reality

€ 0.6B

            <100

Cleantech

€ 0.6B

133

Fuente: Dealroom

Como vemos, el sector que más interesa y que más inversión recibe actualmente es el Deep Tech, es decir, las empresas que usan tecnologías de vanguardia para resolver problemas complejos. Las tecnologías que forman parte del mismo son inteligencia artificial, robótica, conducción autónoma, vuelo espacial, reconocimiento de voz, AR / VR…

Al mismo nivel se encuentra el mundo del Fintech. Parece que este 2018 puede ser su año y conseguir ser el sector con más inversión. Los analistas dicen que las criptomonedas ayudarán a este fin, pero que las verdaderas estrellas serán las compañías que trabajen a su alrededor.

Healthcare y Marketplace hace años que están bien situados en el mundo emprendedor, pero cabe destacar que el primero ha conseguido ser el que más ha crecido por lo que a número de deals se refiere, con 144 más que en 2016.

El quinto sector en discordia, la Inteligencia Artificial, también está predestinado a crecer. Las empresas basadas en tecnología pueden sacar mucho provecho de la AI y las startups lo saben. Tenemos ejemplos con Netflix y su aprendizaje automático para recomendar o Amazon, que utiliza la AI para predecir los precios de sus productos y hacer recomendaciones en la búsqueda. Los gigantes tecnológicos Google, Facebook y Microsoft están reorganizando sus empresas en torno a la inteligencia artificial.

Hay sectores que están perdiendo importancia, ya sea porqué han levantado menos inversión que en años anteriores o porque el número de deals que han movido también ha decrecido. Esto lo vemos en el SaaS, que a pesar de levantar 400 millones más tuvo en 2017 132 deals asociados menos, la moda, que ha conseguido 400 millones menos de inversión, el ecommerce, con 100 millones menos recaudados y 45 deals perdidos o las plataformas de reservas, que han visto bajar en 100 millones la inversión y en 32 los deals.