Máster en Dirección Financiera

Dirección Financiera

Máster online en inversión, financiación, riesgos financieros, control y crecimiento empresarial

Presentación del Master en Dirección Financiera

El Máster en Dirección Financiera proporciona a sus participantes un amplio y completo conocimiento sobre las áreas en las que se desarrollan las funciones del departamento financiero de una compañía, incluyendo, entre otras materias, las fuentes de financiación, el coste de capital, la planificación y control presupuestario, los procesos de fusiones y adquisiciones o las distintas metodologías de valoración de empresas.

El programa está diseñado para que los alumnos adquieran unos conocimientos y unas competencias que les permitan desarrollar su actividad profesional, tanto en el área de las finanzas empresariales como en cualquier otro trabajo relacionado, como pueden ser los puestos en instituciones financieras, consultoría, prívate equity o banca de inversión. Los alumnos fortalecerán diferentes competencias, en línea con las demandas actuales del mercado laboral y los requisitos exigidos por las principales compañías donde se busca un perfil de experto en finanzas.

El Máster en Dirección Financiera favorece el desarrollo de diferentes habilidades directivas, así como aporta una formación integral en finanzas. OBS Business School ofrece al estudiante un programa que incluye asignaturas relacionadas con el capital riesgo, valoración de empresas, derivados, fusiones y adquisiciones, entre otras; un programa de los más avanzados del mercado internacional, elemento clave para decidir realizar un curso en un área que evoluciona tan rápidamente como las finanzas.

El programa integra todos los conocimientos necesarios desde el inicio de la actividad empresarial hasta su crecimiento, con la creación de un grupo de sociedades. Desde la actividad financiera de una PYME hasta el liderazgo financiero de un grupo de sociedades y, por tanto, la obligación de consolidar la información financiera.

El plan de estudio incluye un amplio abanico de asignaturas que serán impartidas por profesorado con experiencia docente y práctica, al ser, la mayor parte de ellos, profesionales en áreas similares a las asignaturas que impartirán. Todas las asignaturas serán impartidas desde una doble perspectiva, así tendrán: una parte teórica que ayude a solidificar conceptos y a aumentar las capacidades técnicas de los alumnos; y, una parte práctica, con ejercicios, casos prácticos y debates sobre temas de actualidad, en los que el alumno tendrá la ocasión de ver, en situaciones reales, el impacto y aplicación de la teoría estudiada. 

Por último, el programa incluye un Trabajo de Fin de Máster que permitirá conectar y aplicar todos los conocimientos financieros aprendidos durante el programa a una situación determinada. El carácter grupal del trabajo y la defensa pública del mismo aproximan al estudiante de OBS Business School al mundo empresarial.

Salidas profesionales del Master en Finanzas Online

  • Banca de inversión
  • Boutiques de asesoramiento financiero
  • Fondos de capital riesgo (Venture Capital)
  • Banca privada
  • Organizaciones no gubernamentales y microfinance
  • Hedge funds
  • Private equity
  • Gestión de activos
  • Corporate Finance Manager
  • Empresas multinacionales
  • Pequeñas y medianas empresas
  • Organismos reguladores
  • Instituciones financieras multilaterales
  • Fondos soberanos
  • Family offices

Objetivos del Master en Finanzas Corporativas

El objetivo general del Máster en Dirección Financiera es proporcionar al alumno los conocimientos necesarios para el desarrollo de su actividad dentro del departamento financiero de una empresa, concretamente en la Dirección Financiera de la misma.

El plan de estudios del máster en dirección financiera está diseñado para alcanzar los siguientes objetivos específicos:

  • Realizar un diagnóstico sobre la situación patrimonial de las empresas
  • Tomar decisiones de inversión y financiación, evaluando su impacto sobre la empresa
  • Conocer el funcionamiento de los mercados y la forma de evaluar los activos negociados
  • Diseñar estrategias financieras alineadas con la estrategia de la empresa
  • Implementar políticas financieras para la adecuada gestión de la tesorería, las inversiones o la planificación fiscal
  • Conocer las herramientas tecnológicas para la gestión de la información
  • Valorar las implicaciones financieras que comporta un crecimiento empresarial o la actividad internacional
  • Conocer la globalidad de la actividad empresarial y el nuevo papel de los Directores Financieros

 

Plan de Estudios del Máster en Dirección Financiera

La estructura y duración del Máster en Dirección Financiera nos permite asegurar la consecución de los objetivos mencionados con anterioridad. A continuación se describirán con más detalle los módulos en los que se divide este programa:

Departamento Financiero

Este módulo es el punto de partida del programa,  en éste se detallan las principales características de un departamento financiero el contexto de una empresa. Dentro de las distintas áreas de la empresa y bajo la supervisión y dirección del Consejero Delegado, el Departamento Financiero, es probablemente el que tiene un carácter más transversal y cuyas decisiones tienen un impacto más relevante en toda la organización. En este módulo introductorio, el alumno analizara conceptos como:

  • Organización y dirección, gestión orientada al éxito, factores clave del éxito empresarial.
  • Organización empresarial, estructura funcional y divisional, y estructura matricial; gestión de equipos, y gestión de empresas en crecimiento.
  • El departamento financiero como una de las áreas funcionales de la empresa. Cuáles son las competencias de un buen director financiero, qué tipo de decisiones tiene que tomar, y qué tipo de trabajo realiza en su día a día
  • Los estados financieros de la empresa como herramienta fundamental del departamento financiero: balance de situación, cuenta de resultados y estado de flujo de efectivo y tesorería.

Fuentes de Financiación

El módulo Fuentes de Financiación analiza todas aquellas alternativas y opciones que tienen las empresas para financiar sus actividades. Dependiendo del tipo de empresa, el sector de actividad y su ubicación geográfica, las fuentes de financiación podrán ser más o menos diversas y el objetivo del director financiero será encontrar la mejor de ellas. En este módulo, se verán temas como:

  • Fuentes de financiación ajena: tipologías y coste.
  • Fuentes de financiación propias: tipologías y coste.
  • Política de endeudamiento.
  • El coste de capital y modelo CAPM.
  • Otros temas relacionados: las salidas a bolsa, los fondos de capital riesgo y prívate equity, emisiones de bonos, los mercados de capitales…

Finanzas Internacionales

Una característica definidora importante de la actualidad empresarial, en los inicios del Siglo XXI, es la necesidad de internacionalización o globalización. Toda empresa debe ser capaz de desarrollar su potencial, ya no sólo en su mercado nacional sino también en el marco de una economía global internacional. En este contexto, no solamente las empresas necesitan vender sus productos en el extranjero, sino que también es necesario que se financien en mercados fuera de su territorio local. Entre otros temas, en este módulo, se verán:

  • Tipo de cambio y riesgo de cambio.
  • Mercado de divisas, relaciones entre tasas de interés, inflación y tipos de cambio.
  • Introducción al comercio exterior: medios de cobro y pago, incoterms, etc.
  • Gestión de riesgos, exposición al riesgo de tipos de cambio, mercados de derivados.
  • Fiscalidad internacional.
  • Formas y herramientas de pago internacional.

Selección de Inversiones

El módulo Selección de Inversiones abarca todas las áreas del departamento financiero, puesto que está relacionado con el uso de los fondos captados por la empresa de los proveedores de fondos. Una vez estos están en la empresa, tienen que ser invertidos con el objetivo de crear valor para los stakeholders. Durante este módulo, se abordaran temas como:

  • El valor temporal del dinero.
  • Metodologías de selección de inversiones: VAN, TIR y Payback.
  • Tipologías de inversiones, inversiones de empresas no cotizadas, mercados financieros, renta fija, renta variable.
  • Análisis bursátil: análisis técnico y análisis fundamental.

Valoración de Empresas

El módulo Valoración de Empresas es transversal, estando, así, relacionado con un buen número de módulos, como el de Fusiones y Adquisiciones, el  de Fuentes de Financiación o el de Selección de Inversiones. En éste se aprenden las principales herramientas y metodologías relacionadas con las finanzas. Las áreas principales abordadas incluyen temas como:

  • Gestión y medición de valor.
  • ¿Qué es la creación de valor?
  • Metodologías de valoración: múltiplos, descuentos de flujos de caja. Teoría y casos prácticos de aplicación real.
  • ¿Qué son los informes de analistas bursátiles y otras fuentes públicas de valoración?

Fusiones y Adquisiciones

El módulo Fusiones y Adquisiciones, analizará desde un contexto internacional, el área de operaciones corporativas, así como los motivos por los que las empresas realizan dichos movimientos corporativos. Las fusiones transfronterizas en un mundo cada vez más complejo y globalizado son frecuentes, así durante el módulo se analizaran las ventajas e inconvenientes de llevarlas a cabo. En este módulo, se incluirán temas como:

  • La creación de valor como último fin de la estrategia empresarial.
  • ¿Qué son las sinergias? ¿Cuáles son los tipos de sinergias y cuándo aparecen?
  • Tipologías de operaciones corporativas y ventajas e inconvenientes de cada una de ellas.
  • Análisis financiero de una operación corporativa: contribución y análisis del beneficio por acción.
  • Aspectos críticos para que las operaciones corporativas ocurran y quienes son los principales actores que aparecen en ellas.
  • Procesos de compraventa de empresas, fusiones y restructuraciones.

Diagnóstico, Planificación y Control

El módulo Diagnóstico, Planificación y Control se centra en gran parte de las actividades de control que son desempeñadas en el departamento financiero. Esta asignatura se dividirá en diferentes bloques entre ellos:

  • Previsiones empresariales, presupuestos, inversión, financiación y tesorería, control presupuestario, control de gestión
  • Los estados financieros de una empresa, diagnóstico financiero de una empresa, análisis de balances, ratios, rentabilidad económica, rentabilidad financiera
  • Control de gestión, cuadro de mando integral, estrategia empresarial, contabilidad de costes

Gestión de Tesorería

El módulo Gestión de Tesorería trata sobre la gestión del activo circulante de la empresa, es decir, la caja, clientes, existencias y proveedores. Gestionar el flujo de caja o la tesorería implica determinar cuáles son las necesidades operativas de fondos en el tiempo. También se estudian los aspectos claves de la negociación con las entidades financieras para la obtención de estos recursos, en caso que sean necesarios. La asignatura incluirá, entre otros, los siguientes temas:

  • Conceptos básicos del cash management o gestión de tesorería.
  • Instrumentos del cash management.
  • Planificación de tesorería.
  • El credit management.
  • La organización del departamento de tesorería y las funciones del tesorero.
  • Instrumentos más habituales en la operativa bancaria relacionada con cobros, pagos y financiación a corto y largo plazo.
  • Negociación con las entidades financieras para establecer precios y comisiones de operativa.

Gestión de Riesgos

El módulo Gestión de Riesgos se enmarca en el entorno económico y financiero en el que se desarrollan los negocios actualmente. La complejidad del día a día empresarial se ha combinado con la velocidad y el cambio constante que tienen que sufrir y acometer los actores empresariales. Ello, combinados con la globalización y la crisis financiera y económica global de los últimos años, implica un aumento de la incertidumbre en la toma de decisiones. El riesgo ha aumentado de forma general pasando a ser uno de los aspectos estratégicos de las organizaciones. En este módulo estudiaremos técnicas para gestionar y acotar estos riesgos, entre las que destacan:

  • Principios del risk management.
  • Tipos de riesgo: liquidez, mercado, crédito.
  • Estrategias de gestión del riesgo: VaR.
  • Normativa en las prácticas de gestión del riesgo.

Sistema de información

En el módulo Sistemas de Información se analiza y estudia el papel de la tecnología dentro del área financiera. La información es fundamental para la toma de decisiones. La importancia de las decisiones financieras refuerza la necesidad de tener unos sistemas de información fiables, flexibles y eficientes para poder tener acceso a ella. Durante el módulo se analizaran aspectos como: (I) generar valor añadido a partir de la información disponible, (II) convertir información en conocimiento, (III) realizar la implantación de un sistema de información dentro de un departamento financiero. Más específicamente, en este módulo se tratará:

  • ¿Por qué es importante conocer los sistemas de información financiera?
  • ¿Cómo contribuyen los sistemas de información financiera a la toma de decisiones en la empresa?
  • ¿Qué aplicaciones les damos a los sistemas de información financiera? ¿Cuál es su impacto? ¿Con cuál nos quedamos? ¿Cómo se implantan?
  • Revisar el impacto de la resistencia al cambio y sustitución de la implantación de los sistemas de información.

 

Trabajo Final de Máster

El Trabajo

Final de Máster consistirá en la realización de un trabajo por equipos sobre un tema transversal relacionado con el programa. Dicho proyecto permite al alumno seleccionar aquella asignatura que más le haya agradado y diseñar el contenido del proyecto en base a aquella área. El diseño del mismo se ha realizado para que el equipo profundice en algunas de las áreas de mayor interés desde el punto de vista teórico-práctico.

El Trabajo Final de Máster deberá realizarse en equipos de tres o cuatro personas máximo por lo que será una oportunidad de integrar y aplicar conocimientos adquiridos sobre cómo repartirse trabajo, delegar y tomar responsabilidades.

El Trabajo Final de Máster consistirá en el envío de dos documentos:

  • Trabajo escrito siguiendo las pautas establecidas
  • Presentación en powerpoint en la que se defienda el trabajo por parte del equipo siguiente las pautas establecidas

 

Actividades adicionales

El Máster en Dirección Financiera se complementa con conferencias y seminarios que se impartirán en cada uno de los bloques. Estas actividades adicionales se realizan por profesionales reconocidos en el sector de las finanzas quienes mediante videoconferencias expondrán a los alumnos sus experiencias y casos prácticos.

Case Studies: Método del caso

La componente práctica del programa es indispensable y completa la formación teórica.  Para ello, durante el curso se realizarán debates de temas de actualidad e interés en cada una de las asignaturas, simulaciones para la toma de decisiones aplicadas a situaciones reales o casos prácticos donde se analizarán, desde un punto de vista académico, los problemas planteados y las soluciones propuestas, así como los criterios tenidos en cuenta para llevarlas a cabo.

Webinars

La mayor parte de la formación se realiza de forma asíncrona, es decir, el intercambio de conocimiento se realiza a través de una plataforma que permite compartir textos escritos sin necesidad de que las personas estén conectadas al mismo tiempo.

Adicionalmente, en cada uno de los módulos, se organizan sesiones síncronas o ‘webinars’, es decir, sesiones en que todos los participantes están conectados al mismo tiempo, a través de una aplicación, permitiendo el intercambio de conocimiento en ‘tiempo real’.

Metodología

STUDENT ON

 

Una metodología donde el core es el estudiante. Un estudiante conectado siempre con la actualidad, líder del mundo empresarial y en constante búsqueda de la excelencia. Un estudiante activo y conectado para crecer e inspirar a la sociedad.

Siempre avalado por docentes practitioners de prestigio internacional, que comparten sus conocimientos y experiencia, impulsando el desarrollo profesional del estudiante. Con un método ágil, flexible y colaborativo que permite la conciliación de la vida laboral y personal.

Esta metodología se basa en un modelo pedagógico innovador que permite a los alumnos aprender en un entorno 100% online simulando el complejo mundo profesional que afrontan  día a día dentro de las empresas. La didáctica se focaliza en la realización de diferentes módulos consecutivos que abordan las diversas asignaturas del plan de estudios para poder avanzar en el proceso de aprendizaje de una manera flexible y organizada.

Una de las bases principales que hace posible el proceso de aprendizaje de STUDENT ON es el claustro docente de OBS Business School. Formado por profesores practitioners de prestigio, con perfil internacional, innovador, en activo, con amplia experiencia en su sector y conocedores del mercado actual y de las innovaciones tecnológicas.

STUDENT ON tiene como pilar fundamental al alumno. Es por ello, que desde OBS Business School se realiza un seguimiento personalizado durante todo el curso académico en el que los estudiantes podrán contar con el apoyo de su Program Manager, una figura académica que acompaña al alumno durante toda su formación.

Este método ofrece una experiencia educativa única y diferente que proporciona la asimilación de conocimientos de una forma práctica. Se simulan situaciones de la vida empresarial real relacionadas con el mundo laboral en las que se desarrollarán: capacidades directivas, de liderazgo y de trabajo en equipo. Un método de gestión de habilidades y competencias personales y profesionales en management a través de diferentes elementos de aprendizaje (consultar los elementos específicos del máster en el plan de estudios):

  • CASE STUDIES: Se estudian y analizan situaciones reales del entorno empresarial para que los alumnos puedan aplicar todos los conocimientos adquiridos en la toma de decisiones.
  • TALLERES DE DESARROLLO DE HABILIDADES: Se realizan talleres en los que los alumnos descubren y desarrollan las diferentes habilidades que poseen tanto a nivel comunicativo, como directivo o de negociación para su crecimiento profesional. Algunos de los workshops que se hacen son: mindfulness y gestión del estrés, competencias directivas, habilidades y competencias coaching, storytelling y comunicación corporativa, desarrollo directivo, comunicación efectiva, habilidades y técnicas de negociación, coaching aplicado a la CEM: empatía, etc.
  • DEBATES: Además de potenciar sus habilidades profesionales, los estudiantes desarrollan su pensamiento crítico a través de la participación en debates de calidad. En ellos, se potencian las sinergias entre los diferentes conocimientos y experiencias de los alumnos y docentes.
  • SIMULADORES: Uso de programas y herramientas que recrean de manera real situaciones empresariales para poder valorar las consecuencias de la toma de decisiones y los resultados de las mismas. 
  • SOFTWARES: Los conocimientos tratados en los diferentes Másters se ponen en práctica mediante el uso de diferentes softwares destacados en el mundo empresarial.
  • TRABAJO FINAL DE MÁSTER / BUSINESS PLAN: Todos los alumnos de OBS realizan el Trabajo de Final de Máster dentro del marco de una empresa real y actual, mediante el cual culminan su proceso de aprendizaje aplicando todos los conocimientos adquiridos.

Requisitos del Máster en Dirección Financiera

El objetivo fundamental de nuestro proceso de admisión es asegurar la idoneidad de los candidatos. Todos los participantes deben obtener el máximo provecho de esta experiencia de aprendizaje, a través de un contexto en el que sea posible desarrollar una relación a largo plazo con compañeros de clase, profesores y antiguos alumnos.

Estas son las etapas del proceso de admisión:

1. Condiciones previas de admisión
2. Solicitud de admisión
3. Entrevista personal
4. Carta de motivación
5. Evaluación Comité de Admisiones
6. Matriculación

 

Titulación del Máster en Dirección Financiera de OBS Business School

Las personas que superen la evaluación del programa y cumplan los requisitos académicos establecidos por la UB, obtendrán el título propio de la UB (Universidad de Barcelona).

Para poder obtener la titulación propia de la UB es necesario disponer de Titulación Universitaria de Grado (Ingeniería, Licenciatura o Diplomatura). En caso de no disponer de una Titulación Universitaria de Grado, una vez superadas las diferentes evaluaciones, se obtendrá un diploma de extensión universitaria de la UB.

Director del Programa en Dirección Financiera

Jesús Reglero

  • Socio Fundador RS CorporateFinance
  • Experiencia en banca de inversión nacional e internacional y docencia en diversas universidades
  • Licenciado en Administración y Dirección por ICADE y MBA con honores por IMD (Suiza)

Claustro de Profesores

Pedro García Crespo

  • Director del Departamento de Financiación Estructurada y M&A de Elawan Energy
  • International Executive MBA por IE Business School
  • Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos por la Universidad Politécnica de Madrid

 

Rafael Hurtado

  • PhD
  • Chief Investment Officer (CIO) en Allianz Popular Asset Management (Allianz Group).
  • PhD, Economics. Universidad San Pablo-CEU.
  • Executive MBA. IESE Business School - University of Navarra
  • Licenciado en Economía. Universidad Autónoma de Madrid.

Martí Pachamé

  • PhD
  • Diputado en el Parlamento de Cataluña, España.
  • PhD, European Union, Universidad Nacional de Educación a Distancia – U.N.E.D.
  • Executive MBA. ESADE
  • Licenciatura en Ciencias Económicas y Empresariales. UB

Salvador Torra

  • Actividad académica y profesional en la Universidad de Barcelona.
  • Economista y Doctor en Ciencias Económicas.

Salvi Hernández

  • Socio-Director Sigma Consulting Asociados
  • PDG por el IESE
  • Ingeniería Superior Informática por la UPC

Jordi Badal Ferrés

  • Director Administrativo Financiero en “Agència Catalana de Notícies”.
  • Licenciatura en Ciencias Económicas y Empresariales por la UB
  • PDD por el IESE

Jerónima Revelo

  • Directora Adjunta Controller Corporativo Europeo & Auditoría Interna. KAO Corporation
  • Licenciatura en Ciencias Económicas y Empresariales por la UB

Alberto Reglero

  • Asesor KPMG (departamento Forensic).
  • Profesor máster en contabilidad, auditoría, y mercados de capitales de la Universidad Autónoma de Madrid.
  • Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pontificia de Comillas ICADE.
  • Dedicación60 ECTS
  • InicioFebrero 2020
  • Duración10 meses
  • Precio7.200 €
  • MetodologíaOnline
  • Idioma de ImparticiónEspañol