Tendencias & Innovación

Solvencia definición: 2 perspectivas de un mismo término

solvencia definicion

La solvencia, por definición, mide el potencial de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras y puede referirse al corto o al largo plazo. En el primer caso, a menudo se mide por la razón actual, que se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes. La solvencia a largo plazo se evalúa utilizando el índice de solvencia, que divide el valor neto de la empresa por su activo total.

A pesar de que el resultado del cálculo de la solvencia de una empresa no se apositivo, y se considere a la compañía insolvente, todavía puede resultar rentable. Sería el caso de una empresa que pide dinero prestado para expandir sus operaciones y no puede pagar de inmediato su deuda con los activos existentes. En este caso, el prestamista asume que los flujos de efectivo aumentarán debido a la expansión del negocio, permitiendo a la compañía cumplir cómodamente las obligaciones de pago en el futuro.

Además de explicar el término solvencia con la definición de una empresa con capacidad de pagar deudas y lograr crecimiento y rentabilidad a largo plazo, se puede también hacer referencia a la normativa Solvencia I y II. En este caso, al hablar de Solvencia, la definición nos llevaría a la Directiva de derecho comunitario que codifica y armoniza la regulación de seguros de la Unión Europea (UE) especificando la cantidad de capital que las compañías de seguros de la UE deben tener para reducir el riesgo de insolvencia.

 

Solvencia definición de cualidad empresarial

Inversores y acreedores conocen lo que es solvencia y su definición, que se refiere a la estabilidad financiera a largo plazo de una empresa y su capacidad cumplir con las deudas a corto y largo plazo a medida que vencen.

Esta cualidad empresarial es importante para ellos por dos motivos diferentes:

 

  • Los inversores quieren asegurarse de que la empresa se encuentre en una buena situación financiera y pueda seguir creciendo, generando ganancias y generando dividendos. Básicamente, podría decirse que están interesados en recibir un rendimiento de su inversión y una empresa insolvente que tiene demasiada deuda no podrá generar este tipo de devoluciones.
  • Los acreedores, por su parte, están preocupados con el pago. Si las empresas no pueden generar suficientes ingresos para cubrir sus obligaciones actuales, es probable que no puedan pagar nuevas obligaciones.

 

Tanto los inversores como los acreedores utilizan índices de solvencia para medir la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones. Los ratios de solvencia más comunes son la relación entre deuda y capital, el índice de deuda y el índice de capital, que se utilizan con los siguientes propósitos:

 

  • La relación entre deuda y patrimonio compara los pasivos totales con el patrimonio total. Esta es una comparación de cuánto dinero han aportado los inversionistas a la compañía y cuánto han financiado los acreedores.
  • El índice de deuda compara los pasivos totales con los activos totales, mostrando la cantidad de activos que son financiados por los acreedores.
  • El índice de capital compara los pasivos totales con los activos totales, revelando el porcentaje de activos que aportan los inversores.

 

Solvencia definición de normativa

En este contexto una aproximación al concepto de Solvencia y su definición nos llevarían a mencionar la regulación aplicable a los sectores financiero y de seguros. Con el precedente que sentó la norma Solvencia I, aplicada al sector bancario, los objetivos clave de Solvencia II son los siguientes:

 

  • Mejora de la protección del consumidor.
  • Supervisión modernizada.
  • Profundización de la integración en el mercado de la UE.
  • Aumento de la competitividad internacional de las aseguradoras de la UE.

 

La solvencia se puede ver desde dos perspectivas distintas, la regulatoria y la financiera. A su vez, ésta última desde dos puntos de vista complementarios: la solvencia a corto plazo, que generalmente se enfoca en la cantidad de efectivo y activos circulantes que pueden usarse para cubrir obligaciones y la solvencia a largo plazo típicamente se enfoca en la capacidad de la firma de generar ingresos futuros para cumplir con obligaciones en el futuro.

 

¿Conoces el Máster en Asesoramiento Financiero y Gestión Patrimonial de OBS Business School?