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Liquidez y solvencia. 6 diferencias que te acercan al riesgo

liquidez y solvencia

Aunque se usan de forma indistinta con demasiada frecuencia, liquidez y solvencia son conceptos distintos. No es lo mismo poder hacer frente a las deudas a corto plazo, que estar en disposición de asumir todas las obligaciones de deuda. Entender las diferencias te puede ayudar a llevar a cabo una mejor gestión de tus finanzas. Al mismo tiempo, el estudio de los ratios asociados con liquidez y solvencia permite al inversor adquirir una perspectiva más amplia sobre una transacción, al conocer si la empresa podrá hacer frente a sus pagos.

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Comparativa de liquidez y solvencia

Liquidez y solvencia dan una idea de la forma de gestionar la deuda de un negocio, aunque desde perspectivas muy diferentes. Los criterios que se recogen en la siguiente tabla permiten hacerse una idea más precisa de lo que significan cada uno de estos riesgos para la empresa:

LIQUIDEZ

 

SOLVENCIA

Es el potencial de la empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo.

Impacto

Refleja la disposición de la empresa para liquidar sus deudas a largo plazo.

Da una pista acerca de la facilidad del negocio para obtener dinero en el momento en que es necesario disponer rápidamente de una cantidad determinada para hacer frente a un pago específico. Refleja la capacidad de la empresa para movilizar activos y utilizarlos para atender el servicio de la deuda, financiar operaciones actuales y reaccionar rápidamente ante condiciones de mercado cambiantes

Significado

Permite conocer la capacidad de la empresa para cumplir con sus deudas a lo largo del tiempo. Se refiere a la imagen crediticia general del negocio y a su capacidad para cumplir obligaciones a largo plazo y asegurar fondos en el futuro. Este concepto está relacionado con la estructura de capital general de la empresa, su grado de apalancamiento financiero y el riesgo asociado con esa estructura.

La facilidad con la que los activos pueden convertirse en efectivo

Clave

Las perspectivas de futuro del negocio.

La razón circulante, el capital de trabajo neto y el test ácido serían algunos de los ratios más usados para conocer la liquidez de una empresa.

Análisis de liquidez y solvencia

El ratio de apalancamiento financiero, el de endeudamiento, el ratio de deuda y el de endeudamiento a largo plazo son los habitualmente empleados para calcular la solvencia de un negocio.

Si la liquidez de la empresa se ve comprometida, la solvencia del negocio podría terminar viéndose afectada.

Consecuencias de la pérdida de liquidez y solvencia

Cuando existe un claro riesgo de insolvencia, la empresa podría terminar declarando la bancarrota.

Riesgo bajo.

Grado de riesgo

Riesgo elevado.

 

No es raro encontrar ejemplos de empresas que, pese a tener un alto grado de liquidez son insolventes o que, por el contrario, cuentan con un sólido balance y alta solvencia, pero, en un momento determinado, sufren la falta de liquidez de forma temporal.

Es preciso llevar a cabo una gestión adecuada de los riesgos de liquidez y solvencia porque, si bien la deuda, cuando se utiliza con cuidado y de manera apropiada, puede financiar el crecimiento, proporcionar apalancamiento financiero y compensar las fluctuaciones comerciales; cuando crece en exceso o no se controla resulta peligrosa y debe evitarse.

 

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